经过5个月等待后，首航首航节能（002665，亿元余热前收盘价26.77元）今日终于披露了重组预案，购天公司拟以24.50元/股的然气价格，向大股东首航波纹管、发电北京力拓、资产新疆中小企业创投、首航张英辰、亿元余热郑硕果、购天李彦凯等6名法人、然气自然人，发电发行4285.71万股，资产购买其持有的首航新疆西拓100%股权；同时，公司还将向实际控制人黄文佳定增募集3.5亿元，亿元余热发行股份数量为1428.57万股。购天

此次交易，由于标的公司100%交易价格约为10.50亿元，约占首航节能2013年归属于母公司股东净资产的59.20%，故构成重大资产重组。

预案显示，新疆西拓成立于2008年9月，是国内第一家以天然气燃驱压气站余热发电的公司。目前，新疆西拓有9家子公司，利霍能源所投资的西二线霍尔果斯压气站的余热发电项目已经投产发电，其余8家子公司尚处于建设期。

记者注意到，2011年~2013年期间，新疆西拓营业收入仅有不足800万元，3年间一直处于亏损状态。截至2013年12月31日，新疆西拓账面净资产为1.85亿元，其预估值约为8.16亿元，预估增值率约为341.50%。

实际上，首航波纹管所持新疆西拓51%的股权，是2013年11月以7.73亿元的价格通过招拍挂方式获得。经过各方协商，首航波纹管拟以新疆西拓该51%股权作价6.50亿元（折价15.91%）注入上市公司，同时新疆西拓另外49%的股权拟以4亿元（相对预估值无溢价）注入首航节能，此次交易总价格约为10.50亿元。

首航节能预测，新疆西拓2014~2018年（盈利承诺期）预计可实现的净利润分别为-457.66万元、5527.92万元、13694.47万元、12941.78万元和15131.54万元，若业绩不达标则由首航波纹管等原有股东按照持股比例对上市公司进行补偿。



来自：每日经济新闻